房奴注意! 加拿大房贷续签潮来了, 有人月省$1480! 但7月降息又悬了

据温哥华港湾综合报道：据道明经济（TD Economics）的一份报告，加拿大正迎来一波大规模的抵押贷款续签潮，许多房主将面临更为艰难的财务状况。

TD经济学家玛丽亚·索洛维耶娃 (Maria Solovieva) 在一份报告中指出：“到2026年底，约60%的未偿还抵押贷款将续签，其中有40%预计会面临更高的利率。”她援引了加拿大央行的一份报告。

她表示，这40%的家庭“最有可能面临还款增加”，而抵押贷款续签预计将在2025年第四季度和2026年第一季度达到高峰。

举例来说，2020年以2.5%的利率锁定了一笔50万加元的五年期固定抵押贷款的房主，在续签时将面临接近4%的利率，意味着每月还款将增加约320加元。

不过，一部分房主可能会最先从利率下降中受益，被称为“早期缓解组”（early relief group）——这些人通常持有浮动利率或短期抵押贷款，而非更普遍的五年期固定利率贷款。

索洛维耶娃说：“这些借款人通常背负的贷款额较高，但在续签时，其月供将大幅下降。”例如，一位持有100万加元、一年期、5.9%利率抵押贷款的人在续签后，每月还款将“惊人地减少1480加元”。

另有一部分房主是在利率上升期间购房的，其续签利率将取决于当初贷款的时间和利率，有可能更高也有可能更低。

尽管许多人称这波续签潮为“抵押贷款冲击”，但索洛维耶娃表示，这种冲击的程度已经有所缓解。

对于那些即将面临更高贷款成本的房主来说，“即便是这一群体，财务状况也有所改善，”她说，并指出全国房价指数自2020年以来上涨了25%，这让房主可以动用房屋净值作为缓冲。

“我们知道人们仍在以更高的利率续签贷款，但我们认为大家可以应对，”她补充道，“这才是关键。”

总体而言，她表示，加拿大人现在比过去更富有——包括存款在内的流动资产自2020年以来上涨了42%，总资产上涨了45%，人均可支配收入上涨了27%。

“这些数据表明，许多房主在应对月供增加方面仍有一定灵活性，比如延长摊还期限、再融资或提前还款。”

提前还款是指一次性支付一笔资金以减少贷款本金。

当然，一些人仍会面临经济压力，尤其是那些失业或收入下降的家庭。

TD经济研究预测，到今年底，加拿大失业率将升至7.3%，这与抵押贷款续签高峰期重叠。

不过从全国层面来看，索洛维耶娃表示抵押贷款的整体负担正在开始减轻。

“到2025年底，全国的整体月供支出将呈下降趋势，”她说，并补充道，虽然按揭支出将在年底继续下降，但仍将高于2019年的水平。

就业数据出人意料地强劲，经济学家下调7月降息预期

加拿大6月就业市场出人意料地新增了8.3万个岗位，使失业率从7%降至6.9%，这为预测加拿大央行利率走向增加了新的变数。

此前经济学家的预测区间从新增2.5万个职位到减少1万个职位不等，彭博社汇总的平均预期为就业零增长、失业率升至7.1%。

以下是几位经济学家对这份就业报告对加拿大央行7月30日利率决议可能产生影响的看法：

CIBC：“6月表现韧性强”

CIBC资本市场经济学家凯瑟琳·贾奇（Katherine Judge）在一份报告中表示：“6月加拿大劳动力市场表现出强劲韧性。”她特别指出制造业就业岗位增加了1.1万个，零售行业也有所增长，工时上升进一步表明就业市场在高失业率的背景下仍在坚挺支撑。

6月平均时薪同比增长3.2%，低于5月的3.4%。工资增长一直是加拿大央行担忧推高通胀的因素之一。

贾奇补充说，工时环比增长0.5%，这是市场韧性的另一个体现。

她表示：“这份报告中其他方面的强劲表现显著降低了加拿大央行在7月降息的可能性。”

凯投宏观（Capital Economics）：“细节更重要”

凯投宏观北美经济学家托马斯·瑞安（Thomas Ryan）表示：“尽管加拿大与美国的贸易关系存在不确定性，但6月的数据表明劳动力市场比我们之前担心的情况要好。”

他指出6月的新增就业是自去年12月以来最多的，当时增加了9.1万个岗位。“从细节来看，有许多积极信号。”

其中包括一半新增岗位来自私营部门，尽管大部分是兼职工作，但总工时的增加对GDP构成利好。

他还指出，制造业在面临关税不确定性背景下依然录得就业增长，“说明关税并未完全击垮制造业。”

凯投原本预计加拿大央行今年还将降息两次，但鉴于本次报告的强劲表现，他认为降息次数可能会减少。

Desjardins：“夏季开局火热”

Desjardins资本市场宏观策略主管罗伊斯·门德斯（Royce Mendes）称：“加拿大劳动力市场似乎迎来了一个火热的夏季开端。”

他指出，尽管Hudson’s Bay百货关闭门店，但服务行业就业人数“显著”增长，而制造业也出现“复苏迹象”。

这一数据促使Desjardins上调了对第二季度GDP的跟踪预测，尽管仍维持在-0.5%至0%的区间。

不过门德斯认为，就业数据对加拿大央行的利率决策影响不如即将公布的通胀数据大。6月的消费者价格指数（CPI）报告将于7月15日发布，这或将在央行下次利率决策中发挥更关键作用。

来源：温哥华港湾综合