加拿大贷款利率大降：五年固定创16个月新低！央行9月铁定再降息

据温哥华港湾综合报道：加拿大经济在7月意外净减少了2800个工作岗位。失业率维持在30个月来的最高点6.4%。根据周五发布的数据，全职工作有所增加，但兼职工作减少，路透社调查的分析师此前预计7月将净增加22,500个工作岗位。

这标志着加拿大连续第二个月出现就业岗位减少，这增加了市场放缓的迹象，从而支持加拿大央行在9月份的下一次公告中再次降息的决策。失业率自今年1月以来已上升了0.7个百分点。

加拿大劳动力的参与率也下降到了26年来的最低点，7月为65%，这主要反映了年轻男性以及年轻和核心年龄女性的减少。在加拿大统计局的劳动力调查中，有12%的15至24岁青年表示他们想工作但没有寻找工作，这使他们未被计入参与人口的统计。

货币市场预计加拿大央行在9月4日的下一次利率公告中将再次下调25个基点，甚至有些人认为有可能下调50个基点。

融资成本大幅下降，贷款机构纷纷下调利率

随着融资成本的大幅下降，本周加拿大贷款机构纷纷下调利率。

跟踪固定抵押贷款融资成本的方法有很多，但其中一种最有效的方法是观察掉期利率。四年期掉期利率（Interest Rate Swap），自5月1日以来，这一利率已急剧下降了95个基点。它现在接近两年来的最低点，并且很可能很快就会突破这一水平。

这为借款人创造了一些相对去年更为划算的选择。例如，领先的有保险五年期固定利率刚刚下降至4.29%，创下16个月来的新低。

不过，本周最引人注目的固定利率降幅来自 True North Mortgage，该公司将其投保的两年期固定利率降至 4.99%。

True North 首席执行官丹-艾斯纳（Dan Eisner）昨天表示：“两年期利率对那些预计未来 24 个月基准利率将继续下降的借款人极具吸引力。”

对于有长期抵押贷款需求的有保险借款人来说，Nesto 的浮动抵押贷款利率为 5.40%，是加拿大目前最低的浮动利率。如果利率如债券市场预期的发展，很难找到更节省资金的选择。

在无保险贷款方面，尽管一些落后贷方进行了降息，但本周全国领先的贷方没有显著的利率变动。预计下周可能会看到更多的固定利率折扣。

值得注意的全国性报价之一是Pine Mortgage的三年期固定利率为4.94%，这是目前全国贷方中最经济的无保险固定利率。该公司还提供了一项五年期固定利率，利率为4.74%，在全国领先。

 

警惕！牛津研究院：加拿大房价将遭重创！

据牛津经济研究院（Oxford Economics）的经济学家分析，由于缺乏可负担性以及即将到来的抵押贷款续期给全国各地市场带来的压力，加拿大的房价今年还将继续下跌。

报告作者、牛津大学经济学家托尼-斯蒂罗（Tony Stillo）和迈克尔-达文波特（Michael Davenport）表示，预测到 2024 年第四季度，房价将再下跌 5%，与 2022 年第一季度加拿大房屋销售高峰相比，总跌幅将达到 18%。

Stillo 在一份新闻稿中说：“我们认为，住房难以负担性的上升以及抵押贷款续贷浪潮对家庭造成的日益沉重的压力，将导致今年下半年房源数量的增长速度超过需求增长速度。”

Stillo和Davenport预测，加拿大主要大都市地区的房价将遭受重创。

他们在报告中说：“我们预计，在 2024 年下半年，加拿大所有大都市的房价都将普遍下跌。”

例如，他们预计到今年年底，多伦多和温哥华的房价将分别下跌 7% 和 10%，跌幅将超过全国平均水平。加拿大其他地区的房价也将出现下降。

该报告预测，包括哈利法克斯、卡尔加里、魁北克市和温尼伯在内的市场将出现“显著的价格回落”。

牛津经济研究院预测卡尔加里的房价将在第三季度下跌5.1%。阿尔伯塔省的石油之都卡尔加里曾是房屋购买的“重镇”，房价从 2022 年初的峰值到 2024 年 6 月上涨了 11.6%。

预计这些城市的房价将受到即将到来的抵押贷款续贷浪潮的影响，因为有些人被迫将房屋挂牌出售，但销售却跟不上步伐。

这种情况“在负债率较高的市场会更加明显”，Stillo 说。

经济学家说，加拿大央行的降息“将为房市注入活力”，但是，基准贷款利率的持续下降并不足以挽救许多房主，他们将不得不以“显著”更高的利率更新抵押贷款。

Stillo 和 Davenport 预计，房贷占可支配收入的比例将在 2025 年中期达到 9.3% 的峰值，这是自 1990 年以来从未有过的水平。

他们说：“这一房贷支付浪潮将抑制对新房贷的需求，并增加低收入家庭的经济压力，很可能导致不良房屋销售上升。”

展望未来，牛津经济研究院认为要到 2035 年可负担性才会改善，这意味着首次购房者在支付首付款后将能够购买平均价格的住房。

然而，实现这一目标需要发生很多事情。

Stillo和Davenport估计，到2035年将需要建造420万套住房，其中包括“290万套用于满足家庭的增长，70万套用于弥补过去的供应不足并确保正常的空置率，60万套用于支付因负担不起而受到抑制的家庭组建”。

然而，他们认为，由于多伦多和温哥华的高吸引力，这两个城市不会回到可负担范围。

“我们的观点是，他们只能从住房供应的增加中得到暂时的喘息。”

来源：温哥华港湾综合