好消息！专家预测：加拿大央行7月将再次降息：今年共降3次！

据雅虎新闻报道：加拿大央行周三将基准利率下调了25个基点至4.75%，这是四年多来的首次下调，并表示如果通胀继续缓解，可能会进一步降息。许多经济学家预测预测央行7月将再次降息，今年共会降息3次。

央行周三的举措是自2020年以来七国集团国家中首次降息，此前被经济学家和市场广泛预期。许多经济学家预测7月将进一步降息，根据路透社的报道，市场开始预计下个月利率降至4.5%的概率为35%。

加拿大央行行长Tiff Macklem在准备好的开场声明中说：在对抗通胀的斗争中我们已经走了很长一段路。最近几个月，我们对通胀将继续接近2%的目标的信心有所增加。如果通胀继续缓解，并且我们对通胀持续朝2%的目标前进的信心继续增加，那么进一步降低我们的基准利率是合理的。但我们将逐次会议做出利率决策。

“首次降息是最重要的标志”

虽然25个基点的降息不会为面临最大财务压力的借款人提供显著的缓解，但这标志着加拿大央行历史上最激进的紧缩周期之一的转折点。自2022年3月以来，央行已将基准利率上调了475个基点至5%。

图源：51记者拍摄

BMO首席经济学家Douglas Porter在一份研究报告中写道：首次降息可能并不是最大的，但它是最重要的，因为它标志着在两年多的限制性政策后正式转折点的到来。

Porter说，这很可能是系列降息的开端，尽管这个系列不会是直线下降的。央行的语气比预期的要温和一些，不过今年的每一次降息都需要有通胀在缓解的证据。

Macklem在周三的新闻发布会上反复强调，央行将“逐次会议”做出利率决策。他指出，通胀的进一步进展“可能是不均衡的”，未来通胀仍存在风险，包括全球紧张局势上升、房价上涨超出预期以及工资增长保持高位等因素。如果我们过快降低利率，可能会危及已经取得的进展。

央行还表示将密切关注核心通胀的演变、经济中供需平衡、通胀预期、工资增长和企业定价行为。

Macklem说：如果经济继续大致按我们预期的方式发展，如果我们继续看到通胀压力缓解，那么进一步降低利率是合理的，但这些降息的时间或任何进一步降息的时间将取决于即将到来的数据以及我们对这些数据对未来通胀路径的意义的评估。

Macklem表示，加拿大经济所追求的“软着陆”已经在望。

加拿大今年内会降息多少次？

虽然许多经济学家预计央行将在7月降息，但对年底前加拿大人将看到多少次降息存在不确定性。

RBC的Claire Fan、CIBC的Andrew Grantham以及National Bank的Taylor Schleich和Warren Lovely表示，他们都预计2024年将有三次降息。

Vanguard首席经济学家Roger Aliaga-Diaz预计将有一到两次额外的降息。

TD高级经济学家James Orlando表示，我们认为加拿大央行的未来降息路径将是缓慢的。

据介绍央行今年还有四次利率决策。

 

金融邮报：本轮央行将降息200基点，浮动利率是最佳选择

根据加拿大《金融邮报》报道，央行降息后，加拿大房主选择浮动利率是省钱的最佳选择。

经过 27 个月的焦虑马拉松，经历了 475 个基点的加息后，加拿大央行行长蒂芙·麦克勒姆 (Tiff Macklem) 于周三终于化身为夏季圣诞老人，将利率下调了 25 个基点。

此举让加拿大房贷一族看到了希望，他们相信还有更多降息空间。如果历史经验可以借鉴，那么他们的愿望将会实现。

市场上普遍预测，央行 9 月和 12 月将会再次降息。

但是，如果通胀表现良好，而在此期间加拿大又没有获得强劲的就业数据，下一次降息可能会提前到 7 月。

总体而言，市场预计本轮降息将超过 200 个基点，并可能持续到明年的大部分时间。

对于大多数面临抵押贷款续期的房主来说，这将是一场及时雨，因为加拿大大部分房贷将于 2025 年和 2026 年到期。

加拿大金融邮报的文章认为，浮动利率成为未来五年内为人们节省最多资金的热门选择，至少在理论上是如此。

话虽如此，房主必须广泛地进行比较。

因为加拿大银行会进行各种促销利率充，事实上，例如，目前无保险平均浮动利率比最低优惠利率高出惊人的 63 个基点。

无论如何，由于贷款基准利率Prime仅下降 25 个基点至 6.95%，现在还不是举办金融自由派对的时候。除非发生经济危机，否则降息可能是一个漫长的过程，假设市场预测准确，降息持续到明年大部分时间。

这与历史相符，历史表明典型的降息周期需要一年多的时间才能完成。

根据大多数冷静的预测，经济即将陷入困境，失业率上升，GDP增长缓慢，抵押贷款续期持续痛苦，违约率激增（尽管不是灾难性的全球金融危机式违约）。所有这些因素都足以加速利率的下行势头。

然而，那些担心还款风险的人不会动摇。许多人会坚持加拿大央行行长周三所说的话：“导致……极低利率的一些因素似乎正在减弱。”这可能足以让刚刚目睹利率飙升的借款人心中产生挥之不去的疑虑。

行长麦克勒姆的警告是有道理的。尽管利率上升、供应链和人工智能的进步产生了通货紧缩效应，但通胀风险的阴影依然存在。

关键是不要让恐惧左右你的决定，保守的借款人仍然应该碰碰运气。是的，五年期固定利率以合理的成本提供了强有力的还款保障。

然而，许多五年期抵押贷款的灵活性与冷冻火鸡差不多，当利率飙升至 10 年平均水平以上时，它们往往表现不佳。

这就是为什么即使是谨慎的借款人，他们可能仍想考虑中等期限的固定利率或混合利率（部分固定/部分可变）。这些条款至少为未来利率下调提供了一些可能性。

当然，虽然这种情况并不常见，但利率在几次降息后可能会逆转。如果通胀再度膨胀，就会发生这种情况。尽管大量指标表明这次出现这种情况的可能性很小，但在过去这种情况中，通胀在不到六个月的时间内就强劲反弹。

对于房贷市场的大多数房主来说，浮动利率提供了足够的上行支付保护，因为付款是固定的，除非利率疯狂飙升。

即便如此，也有一些贷方（例如 BMO 和 CIBC）通常会锁定您的月供付款，尽管他们的优惠利率大幅上涨。

当加拿大央行降息时，浮动利率抵押贷款应该会成为焦点，但值得冒这个险吗？

换句话说，对于财务安全、资质良好的借款人来说，浮动利率是值得押注的，尤其是在降息周期刚刚开始的顶部。

如果你正在购房，想浮动抵押贷款，当知道从明天开始还款额会下降，你会很高兴。

根据 Ratehub 网站，计算了周三的降息对一套价值约 700,000 元的房屋的代表性五年期浮动抵押贷款利率 5.95% 的影响。

如果该房主的未偿还抵押贷款约为 650,000 元，本来每月将支付 4,157 元的抵押贷款。降息后，房主的利率将降至 5.7%，每月还款额将减少至 4,061 元。

这意味着每月的抵押贷款还款额将减少近 100 加元，或每年 1,152 加元。如果市场预测准确，本轮央行降息将超过 200 个基点，房主可要笑翻了。

“让我们尽情享受一下这一刻吧，”行长周三笑着说。

来源：加国无忧、加国君综合