超100万加拿大屋主将续房贷: 85%面临利率”大跳涨”! 债务快于通胀！

新年即将来临，对于加拿大120万抵押贷款持有人来说，这意味着他们即将面临续签房屋贷款。

据CP24报道，根据加拿大抵押贷款和住房公司 (CMHC) 上个月发布的一份报告，2025年续签的抵押贷款中有85%是在加拿大银行利率为1%或低于1%时签署的。这意味着至少105万拥有抵押贷款的房主将很快面临“明显更高的利率”的续签，报告指出这对加拿大经济来说是一个“担忧”。

自 2024 年开始以来，加拿大央行已连续四次下调其基准利率，因为通胀率仍保持在1%至3%的目标范围内，此前通胀率在2022年6月飙升至8.1%。

隔夜利率目前为3.75%，低于近一年来一直维持的5%。

虽然目前相对较低的利率对首次购房者来说可能是个好消息，但与疫情期间的0.25%相比相去甚远。

CMHC表示，抵押贷款拖欠率（即抵押贷款逾期 90 天以上）在2024年第二季度攀升至0.19%，高于2022年创下的 0.14%的历史低点。汽车贷款、信用卡和信用额度（CMHC 表示，它们是未来抵押贷款逾期支付的指标）的拖欠率也在同一时期有所上升。

尽管国家住房机构指出，抵押贷款拖欠率仍低于疫情前的水平，也低于1990年以来的平均水平，但他们预计2025年将“进一步上升”。

该组织在一份补充新闻稿中指出，“家庭债务仍然是加拿大经济的一个弱点。”

“抵押贷款债务的增长速度快于通货膨胀。大量抵押贷款将在2025年和2026年到期，许多借款人将面临比贷款开始时更高的利率，这可能会加剧财务压力。”

 

惨了! 夫妇买了多套公寓，现在每月亏$5000！投资者纷纷逃离！

由于贷款成本高和租金低迷，多伦多一对夫妇在疫情前后购买的多套公寓现在都是负现金流，每月亏损近5000元。他们表示，不会再考虑公寓作为投资选择。

图源：51记者拍摄

据Globe and Mail报道，Jacqueline和Leo Francis在2013年购买的第一套公寓为他们带来了丰厚的利润。他们以30万元购入，2022年以80万元售出。

然而，他们购买的第二套公寓楼花却成了财务负担。这套位于多伦多北部一处繁忙购物中心附近的公寓，在2018年支付定金后，他们于今年1月以52.8万元的价格完成交易。

但是这套公寓正在让他们亏钱。他们的按揭贷款利率为8.3%，贷款金额为41万元。按揭付款、物业费、税费及其他支出总计每月约4200元，而他们每月的租金收入仅为2400元，相当于每月负现金流1800元。

他们购买的第三套公寓楼花位于多伦多东部Beaches社区。他们与另一对夫妇合作，于2021年支付定金，今年5月完成交易，这套公寓的价格为84万元。

这套公寓同样在亏损。业主为此办理了两笔按揭贷款，加上其他物业开支，每月成本约为6700元，而每月租金收入为3650元，这还是因为购买时提供的一年租金保证而提高的价格。他们的现任租户每月支付3100元。相当于每月负现金流3100至3600元。

随着成本不断增加，Francis夫妇对投资公寓楼花失去兴趣。Jacqueline说：“如果是今天，我不会再买。这种投资占用资金时间太长，你可以把钱投入到其他地方。”

投资者兴趣减退，市场面临长期调整

由于公寓楼花的价格不再年年飙升，租金也无法覆盖贷款支付和其他费用，许多投资者表示，他们没有计划再购买更多的公寓。这种投资兴趣的减退让人们怀疑市场不再会回到以往的繁荣，或者当前的低迷意味着公寓楼花行业的长期结构性变化，受挫的投资者正在寻找更安全的回报渠道。

投资者曾经占多伦多公寓楼花购买量的70%以上，他们的兴趣消退是加拿大公寓楼花销售大幅下滑的关键原因。据商业房地产公司Altus Group的数据显示，今年第三季度，多伦多的公寓楼花销量创下新低，仅764套，同比下降73%。

在卡尔加里，第三季度的公寓楼花销量同比下降61%；温哥华和蒙特利尔的销量分别下降27%和40%。

专家预测，公寓楼花的投资兴趣将持续疲软，直到这种投资再次具有盈利能力。而要实现这一目标，房价需要大幅下降，利率需要进一步降低，需求需要增加，租金也必须上涨。

但这些条件难以实现。房价不会下降，除非建筑成本显著降低；利率预计会下降，但没人知道下降速度有多快；租金的上涨需要租户能负担更高的租金或更多的新移民涌入加拿大。然而，收入增长缓慢，而联邦政府已削减未来将接收的新移民数量。

这一切都表明，曾经利润丰厚的公寓市场可能正在经历一场长期转变，而公寓市场占据了加拿大租赁市场的很大份额。

加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）副首席经济师Aled Ab Iorwerth表示：“我担心这是结构性问题，随着高昂的建筑成本和有限的收入增长，租户负担更高租金的能力较低，利率需要大幅下降并在较低水平维持一段时间，才能吸引投资者回归。”

建筑成本和价格的压力

过去十年，开发商为了应对建筑成本飙升和城市征收的开发费用而提高售价，预建公寓的价格大幅上涨。今年第三季度，多伦多地区预建公寓的平均售价为每平方英尺1338元，意味着一套650平方英尺的公寓售价约为87万元。相比之下，2014年的均价为每平方英尺552元，同样大小的公寓售价约为35.9万元。

温哥华今年第三季度的均价为每平方英尺1250元，而2016年第四季度为933元。

卡尔加里今年的均价为每平方英尺558元，而2016年为425元。蒙特利尔今年的均价为764元，而2014年为338加元。

Altus Group数据解决方案副总裁Raymond Wong表示，目前的投资回报对投资者来说并不划算。一些建筑成本有所下降，但全国有多个基础设施项目将消耗公寓建设所需的相同资源，这可能会维持高昂的价格。

为了缓解建筑成本，开发商缩小了公寓单位的面积。但这使得公寓对想要更多空间的住户来说吸引力下降。

即便建筑成本下降、按揭利率降至3%左右，投资者也需要重新建立对公寓作为稳健投资的信心。

投资者纷纷退出

房地产投资者Stephanie Pineyro表示，目前购买更多公寓不符合她的投资组合。她曾以73万元购买一套多伦多的公寓，以54.5万元购买了一套温哥华郊外的公寓。这些公寓并没有亏损，但她对现在再买一套毫无兴趣。“如果你现在想赚钱，公寓既不会给你现金流，也不会升值。”

Francis夫妇计划出售他们的两套公寓。他们位于多伦多北部的公寓挂牌价为62.4万元。当他们在2018年支付定金时，中介告诉他们这套公寓至少可以卖到80万元。他们计划继续投资房地产，但不再考虑公寓楼花。

来源：加国无忧综合