据加拿大地产周刊综合报道:就在周二,温哥华知名开发商Anthem Properties Group Ltd. 正式宣布启动首次公开募股(IPO),计划筹集高达8200万加元,用于其位于本拿比Metrotown区域的标志性项目Citizen。
这一举措不仅吸引了加拿大房地产市场的广泛关注,同时,这还标志着加拿大首个房地产开发信托IPO的诞生。
此次IPO不仅仅是为了解决融资问题,更是Anthem在面对房地产市场变化、开发成本增加等挑战下的一次大胆尝试。
Anthem首席执行官艾瑞克(Eric Carlson)在新闻发布中提到:“政策的频繁变化、市场周期的波动,以及开发成本的不断上涨,都让我们这些开发商在寻找资金时遇到巨大困难。而我们相信,创新是推动项目成功的关键。”
Citizen项目位于本拿比4663 Kingsway,预计将建66层高的超高层建筑,除了提供372套市场公寓、200套出租房和73套非市场出租房外,还配有一家176间客房的酒店,以及将近5000平方呎的零售空间。
如果能够顺利建成,Citizen将成为本拿比Metrotown的新地标,不仅为当地带来更多住房选择,也为居民提供一站式的生活和商业服务。
为了确保资金充足,Anthem早在IPO启动前已经通过预售筹集了2.69亿加元,目前,项目公寓的预售率为77%。
此次IPO的发起,目的是为了进一步优化项目资金结构,确保项目如期推进。
计划中的资金将通过Anthem专门为此项目设立的房地产开发信托基金Anthem Citizen Real Estate Development Trust (REDT) 进行运作,这种创新型的募资方式为个人投资者提供了参与房地产开发的机会。
CIBC资本市场作为此次IPO的独家代理商,此前已在美国成功完成了类似的房地产项目融资。
对于投资者而言,最低投资额设定为1万加元,投资者可以在5年内获得预期年化18%的税前复利回报。
在传统的房地产市场中,这样的投资机会确实比较罕见。Anthem的这一举措,无疑打破了常规,为更多投资者打开了通往房地产开发的新大门。
对此,SFU大学Beedie商学院的金融学教授安德烈(Andrey Pavlov)认为,这种新型融资模式具有诸多优势:
“如果人们喜欢某个项目,他们可以投资并从中受益;如果人们不喜欢,开发商可以将其视为一种信号,可能会对项目进行修改。”
他还指出,这种模式允许个人投资者以项目为单位参与行业,并将风险分散到多个开发项目和开发商中。
“我认为这是一个绝妙的主意,希望它能在加拿大变得更加普及,”安德烈教授说,“如果我们想要在国内提供足够的住房,我们需要利用每一个可能的私人资本来源。”
他特别提到,根据上一次联邦预算的目标,到2031年需要建造390万套住房,仅建筑成本就需要至少2万亿加元,这还不包括土地和基础设施的费用。
Anthem公司表示,Citizen项目已经获得了重新分区批准和所有必要的许可。
预计在IPO结束后,即2024年第四季度开始施工。公司已于8月8日获得了挖掘许可,预计2025年5月将获得完整的建筑许可。
然而,投资者也需要注意潜在的风险。IPO招股说明书中明确指出:“不能保证项目将被成功开发或运营,REDT的运营将盈利,或运营现金流将可用于向[单位持有人]分配。”
尽管如此,这种创新的融资模式仍然引起了业界的广泛关注。如果成功,它可能为缓解大温哥华地区的住房危机开辟一条新路径。
来源:加拿大地产周刊综合
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