崩溃！加拿大75%房奴达到触发利率！这两家银行危险了！

据凤凰加拿大综合报道：投资者和分析师表示，加拿大央行周三加息，以及进一步加息的前景，加大了抵押贷款机构的风险，因为房主可能会更长时间地负债，难以支付更高的还款额，甚至无法支付住房贷款的利息部分。

在敦促贷方应对借贷成本急剧上升带来的风险后，加拿大主要银行监管机构——金融监管办公室（OSFI）周二提议对贷方实施更严格的资本规则，以防止消费者违约或出现“负摊销”。

负摊销（negative amortization），指借款人的每月还款额不足以支付所有利息。未付利息被添加到贷款的原始规模中，导致总抵押贷款增加。换言之，房贷越付越多，然后延长还款总期限（摊销期）。续房贷时，他们才可能发现这个问题有多严重。

Purpose Investments的首席投资官Greg Taylor表示：“这一切都是对系统中存在压力的一种认识。”“由于每次加息都可能成为压垮骆驼的最后一根稻草，因此肯定存在更多风险。”

与美国可以获得为期30年的抵押贷款不同，加拿大借款人必须在每五年以当前利率续约他们的抵押贷款。

上周三，央行将通胀率在六个月内达到2%目标的预期推迟至2025年中期，这表明利率可能会在更长时间内保持较高水平。

据《金融邮报》报导，鉴于房贷余额不降反升，加拿大OSFI已准备采取措施，让银行要求房贷超过房产价值65%的客户，需持有更多的资本。

“这些变更将有助银行和房贷保险公司解决与负摊销房贷相关的风险。”OSFI补充道，这不会影响正在履行房贷合约的客户的每月供款。

根据拟议的变更，房贷与房屋价值比高于65%的房贷，将被视为不符合OSFI准则无法批贷。OSFI欢迎业界可在9月1日之前提供反馈意见。

2021年10月利率创纪录低位，导致超过一半的购房者选择了浮动利率贷款，而连续加息后浮动利率抵押贷款的成本已经上涨了约70%。

分析师估计，到2024年将有大约3310亿加元的抵押贷款需要续约，接下来的一年将达到3520亿加元，这凸显了再融资的巨大风险。

但好的方面是，由于就业形势良好并且通过更高利率的压力测试，消费者目前大多能够按时支付贷款。

根据季度财报发布的最新数据显示，所有银行的抵押贷款违约率都很低。

2023年4月，住房市场在OSFI年度加拿大金融体系最大风险清单中名列前茅，其中浮动利率、固定供款房贷尤其令人担忧。原因是，在利率一路攀升之时，这种房贷的每月供款不会增加。

OSFI负责人Peter Routledge当时表示，许多金融机构和房主采取了短期解决方案——延长房贷摊销期。

这会让借款人在两三年内、必须续房贷时面临潜在的“付款冲击”。 由于房贷通常会恢复到原来的摊销期，续约时，这些人的每月供款将大大增加。

根据Desjardins的数据，超过四分之三的浮动利率抵押贷款人已经达到了其触发利率。

在加拿大的六大银行中，加拿大丰业银行和National Bank不提供抵押贷款延期，这意味着每次加拿大央行宣布加息，他们贷款客户的付款金额就会增加。

随着借款成本进一步上升，这两家银行透露出早期风险迹象。分析师还警告称，由于这两家银行的产品灵活性较差，它们面临失去抵押贷款市场份额的风险。

丰业银行表示，在当前利率上升的环境中，他们一直在与客户个别合作。National Bank没有立即发表评论。

BMO、CIBC和TD Bank在利率上升时都允许“负摊销”并延长摊销期。

加拿大最大的银RBC不提供负摊销，但根据KBW分析师Mike Rizvanovic的说法，其浮动利率抵押贷款客户的支付金额已经增加了高达40%，以支付更高的利率。

卡尔加里True North Mortgage的首席执行官Dan Eisner说：“每家银行选择的处理方式有些不同。”

“如果借款人声称他们面临财务困难，作为贷款人，我们可以延长他们的摊销期，使付款额下降。”

另一位行业观察家说，可以“合理地”断定“负摊销”在发生，尽管还没有公开的数据。这有可能增加贷款人和借款人的风险。

因为贷款余额实际上在增长，在房产价值下降的时候，这可能是一个特别令人担忧的事。

Franklin Templeton Canada基金的投资组合经理Darcy Briggs说：“如果您的每月付款不变，消费者行为就不会改变，因此消费习惯和模式也不会改变。显然，这与加拿大央行试图实现的通胀目标背道而驰。”

来源：凤凰加拿大综合