加拿大央行吹哨！房贷月供或飙升40%，房贷债务将成为定时炸弹

据温房网综合报道：加拿大央行周四上午发布了2023年《金融系统审查报告》。行长麦科勒姆和高级副行长罗杰斯出席了发布会。

央行通过一年一度的金融体系审查对其认为会影响加拿大金融体系稳定的各种风险进行评估。家庭债务负担正是其中的主要内容之一。相较于去年，今年央行明显更加担心高利率环境下加拿大家庭的偿债能力。

 

未来三年，房贷月供普遍上涨20%-40%

自去年2月央行开启加息行动以来，大约三分之一的家庭房贷月供有所增加。

大部分固定利率借款人尚未感受到更高利率的刺痛。但他们中的绝大多数将在未来三年内续约，主要是在2025年和2026年。

到那时，月供势必激增。央行预计上涨幅度将在20%-40%之间。

浮动利率房贷的借款人承担了最大的利率上涨，因为他们的贷款与加拿大银行的基准利率挂钩。但考虑到大多数浮动利率借款人的月供是固定的，他们不必每个月支付更多的钱。但是，他们的月供中利息所占的份额更高了，摊销期也已经因此延长到30年以上。

贷款人和监管机构正在采取措施为借款人提供管理更高付款的选择，例如延长摊销。然而，当借款人使用这些选项时，他们吸收未来冲击的能力可能会减弱。

2019年，只有不到五分之一的新房贷摊销年限超过25年。但现在有近三分之一的房贷摊销期为30年。去年的新增房贷中，有接近一半（46%）摊销期超过25年。

高级副行长罗杰斯在发布会上表示，对于月供增加并超出其预算承受能力的家庭而言，延长摊销期是很好的缓冲措施，但是央行没有永久延长新房贷最大摊销期限的想法。

续贷时，借款人通常将被要求恢复到原来的摊销期，除非他们再融资并申请新的抵押贷款。根据央行的计算，如果他们在续约时回到原来的摊销期，月供将不得不增加40%。

对于利率在贷款期限内保持稳定的固定利率房贷的借款人，银行估计他们在续贷时，每月还款额将增加20%至25%。

 

财务压力大，加拿大家庭捉襟见肘

央行表示，加拿大人有在压力条件下偿还债务的悠久历史。到目前为止，尽管利率急剧上升，家庭仍表现出韧性。

鉴于就业市场依然强劲且失业率较低，更高的房贷月供“对大多数家庭来说应该是可以控制的”。但是，会有一些家庭受到的影响更大。

一些财务压力的迹象已经开始出现，尤其是那些在利率接近于零的疫情狂潮期间买房的人。

自2022年年中以来，拖欠任何一种信贷支付至少60天的负债家庭比例一直在增加。随着越来越多的购房者在过去一年中更加依赖信用卡，他们持有未清余额的比例有所增加，超过了大流行前的峰值。

报告显示，与2017年至2018年申请房贷的家庭相比，在2020年至2022年期间申请房贷的家庭背负的信用卡债务平均高出约17%。

2022年，购房者的偿债率（DSR，家庭总收入中用于偿还房贷的比例）中值从16%增至19%，是至少10年以来的最高记录。

去年新增的房贷中，DSR达到或者高于25%的家庭占比29%。

较高的借贷成本引发了去年的房价下跌。这削弱了业主财产的净值，并使一些借款人陷入困境，因为他们欠的钱超过了财产的当前价值。

加鼎银行（Desjardins）的经济学家Royce Mendes将房贷债务形容为“定时炸弹”，认为央行明显也看到了迫在眉睫的危机。房地产业已经成为了加拿大经济面临的风险之一。

 

全球金融体系脆弱性最终会波及加拿大银行

除此之外，央行还指出了与全球银行体系压力增加有关的金融稳定风险。

全球利率上升导致债券价格暴跌，给金融机构的资产负债表造成巨大损失。它还改变了储户的行为，一些人从存款账户中提取资金用作他途，以寻求更高的利率——此举影响了银行的融资成本。

近几个月来，随着几家美国银行倒闭和瑞士信贷的紧急出售，全球金融体系的脆弱性凸显出来，最终可能会波及加拿大的银行。

央行警告说，风险可能会迅速出现和蔓延，那些商业模式依赖低利率和低波动性环境的金融机构可能特别容易受到影响。

加拿大银行严重依赖批发融资（wholesale funding）——即在市场上大规模融资为其贷款活动提供资金。

在融资成本增加的情况下，银行业的流动性收紧是最令人担忧的问题。而融资困难又可能导致银行限制对家庭和企业的信贷，进而加剧经济下滑。

如果像2020年3月COVID-19大流行开始时和2008年金融危机期间一样，全球信贷市场疲软或完全失灵，加拿大的银行会变得脆弱。

央行同时表示，尽管存在风险，但加拿大的银行体系一向遵守全球最高监管标准，应该能够承受重大冲击。

央行工作人员在2022年对加拿大银行业进行了一次“压力测试”，得出的结论是：即使出现严重和长期的衰退，“加拿大主要银行的资本状况会被削弱，但不会跌破最低要求。”

来源：温房网综合