终于！加拿大固定房贷利率开始下降了！

据The Canadian Mortgage Trend和Move Smartly的报道，加拿大各地的贷款机构已在本周降低固定房贷利率，以回应债券收益率急剧下降的局面。

上周，主导固定房贷利率定价的加拿大政府5年期债券收益率下降了近30个基点，目前保持在3.80%左右。新利率从10月初的4.42%的最近高点下降了超过60个基点，即0.60%。

（利率表2023年11月6日）

根据MortgageLogic.news的数据，已有十多家国家级贷款机构将利率下调了10到30个基点（即0.10%到0.3%），大部分的利率变动集中在3到5年的贷款内。

正如加拿大贷款经纪兼前投资银行家Ryan Sims所述，由于风险溢价的原因，预计利率下降幅度不会与过去一周债券收益的下降相一致。

他说：“房贷利率将下降，但下降幅度不会那么大。这是因为考虑到近期可能出现经济衰退的风险，贷款人和贷款机构可能会在其定价中保留风险溢价。”

 

加拿大加息周期或已结束

上周，加拿大统计局确认全国在10月新增了1.8万个新工作。尽管如此，由于劳动力的扩张超过了新工作岗位的创造，年度失业率从9月的5.5%上升到10月的5.7%。此外，上月的平均年薪增长也放缓，从9月的5.0%下降到10月的4.8%。

以上数据可以得出，加拿大劳动力市场的供需关系逐渐趋于平衡。平均工资增长的放缓证实，劳动力成本正在适度调整，但这还不足以缓解加拿大央行对通货膨胀的担忧。

上周二，加拿大统计局宣布GDP在10月基本保持不变，这将是全国连续第二个平稳的月度数据。然而加拿大央行最新的货币政策报告预测GDP增长在第三季度为0.8%。

不如预期的GDP数据加强了市场的共识观点，即加拿大央行已经完成了本周期的加息，这对于那些浮动利率贷款人来说是个慰藉。

经济增长的减速是达到2%的通货膨胀目标的必要但不充分条件。央行仍然担心通货膨胀过热，因此需要更明显的经济放缓来实现这一目标。

此外，加拿大央行行长Macklem呼吁联邦政府减少“发钱”。

Macklem上周在向众议院财政委员会作证时评论称，他对政府支出“将对需求而不是供应增长产生影响”表示担忧，敦促政策制定者考虑支出的“通货膨胀影响”，并提醒他们“如果货币和财政政策朝着同一方向发展，将更容易降低通货膨胀”。

在向财政委员会发表的开场白中，Macklem亦强调了“住房市场结构性供应短缺”是“降低通货膨胀的障碍”之一。

这一担忧也在加拿大央行最近的货币政策报告中强调，指出“人口迅速增长”正在推动“强劲的住房需求”并导致“结构性的住房供应短缺”。

 

美国30年固定利率出现1年来最大跌幅

根据彭博社的报道，上周，美联储采取了与加拿大央行相似的鹰派立场，即宣布保持政策利率不变，但警告如果必要将再次提高政策利率。

在其政策声明中，美联储指出：“金融和信贷条件的收紧……可能会对经济活动、就业和通货膨胀造成压力。”

近期美国金融条件的收紧大部分是由于美国债券收益率飙升。这些上升的债券收益率增加了借款成本，进而影响美国经济。简而言之，美国债券收益率上升正在降低美联储进一步加息的需求。

有趣的是，上周美联储宣布利率决定后，美国债券收益率大幅下跌，因此此前债券收益率上升带来的部分紧缩影响几乎在美联储宣布利率决定后立即消失。

债券收益率大幅下跌导致各家贷款机构开始削减固定利率。上周美国30年期抵押贷款平均利率出现1年多以来的最大跌幅，30 年期固定抵押贷款合同利率下跌 25 个基点至 7.61%，为 9 月底以来的最低水平，导致购房申请出现自 6 月初以来的最大增幅。

但不管怎么说，固定房贷利率已经下降，而浮动利率贷款利率折扣仍然保持稳定，鉴于上述发展，加拿大央行现在越来越有可能完成了本周期的加息，这对于那些持浮动利率贷款的贷款人来说是个好消息。

来源：温房网综合