年薪超$31万、坐拥$200万资产，却差点算错退休账！加拿大中产家庭最容易忽视这个漏洞

在很多人眼里，年薪高、房子贵、投资账户充足，再加上稳定的公司养老金，基本就等于“退休无忧”。

但最近《环球邮报》刊登的一则家庭理财案例，却揭示了一个很容易被忽略的问题：一对家庭年收入超过31万加币、总资产达到217万加币的加拿大夫妻，虽然看起来已经稳稳走在提前退休的路上，却可能因为每月近2000加币“不知去向”的开支，低估了未来真正需要的退休生活费。

而这个误差，足以让原本看起来非常宽裕的退休计划，突然变得紧张。

41岁和37岁，计划十几年后退休

这对夫妻分别化名Giovanni和Tiyana，今年41岁和37岁，两人都在金融服务行业工作。Giovanni年薪约16.75万加币，另外还有奖金；Tiyana年薪约14.6万加币，同样有额外奖金。

两人的基本年薪加起来已经超过31万加币，并且都拥有固定收益型公司养老金，也就是加拿大人常说的DB Pension。

这种养老金的优势是，退休后可以按照工作年限和工资水平，每月领取相对稳定的收入，而且他们的养老金还会部分跟随通胀调整。

按照目前估算，Giovanni可以在61岁时开始领取每月约5000加币的公司养老金；Tiyana则可以在60岁时领取每月约4000加币。

两人合计每月公司养老金约9000加币，一年就是10.8万加币。这还没有计算魁省养老金计划QPP和加拿大老年保障金OAS。

他们希望在Giovanni 55岁、Tiyana 51岁时实现财务独立，停止全职工作。换言之，他们计划在大约14年后退休，比传统退休年龄提前近10年。

两人预期退休后每年需要8.5万加币税后收入，主要用于日常生活和更多旅行。表面上看，这个目标并不过分。

有房、有投资，还有两份养老金

这对夫妻目前拥有一套位于蒙特利尔的双拼住宅，市值约126.4万加币。

其中约60%为自住部分，40%用于出租。不过，这个出租单位目前处于负现金流状态，也就是说，租金不足以覆盖按揭、地税、维修和其他相关费用。

他们的房贷余额仍有90.8万加币，利率为4.59%，每月按揭付款达到5760加币。此外，两人还有3.5万加币的加拿大绿色家居计划免息贷款。

在金融资产方面，他们已经积累了相当可观的储蓄：Giovanni的RRSP约60.5万加币，TFSA约5.5万加币；Tiyana的RRSP约7.65万加币，TFSA约5.75万加币，另外还有5.9万加币的锁定退休账户，以及1.25万加币的配偶RRSP。

两人还有约2.71万加币的非注册投资账户和1.48万加币现金。包括房产在内，家庭总资产约217万加币。如果扣除94.3万加币的房贷和其他贷款，净资产大约为122.7万加币。

更重要的是，两人的公司养老金本身也具有很高价值。理财师估算，Giovanni现有养老金权益相当于约41.2万加币资产，Tiyana则相当于约28.1万加币。

也就是说，如果把养老金现值也计算进去，这个家庭的整体财务基础已经非常扎实。

每个月还能存下6000多加币

除了现有资产，他们的储蓄速度也很快。两人每月向TFSA投入5000加币，每月向RRSP投入1165加币，同时还从工资中缴纳约2090加币的养老金供款。

由于两人都有DB养老金，他们每年的RRSP额度会受到养老金调整额影响，因此能够存入RRSP的钱并没有普通高收入者那么多。

他们计划先把过去未使用的TFSA额度补满。等到TFSA额度追平后，再将多余现金投入非注册投资账户。目前，两人的投资主要集中在成长型ETF，理财规划中使用的长期预期收益率是6%。

随着退休临近，他们计划逐步降低投资组合风险，在退休前大约5年转向较均衡的资产配置，预期收益率降至5.5%。从收入、储蓄、投资和养老金来看，他们确实已经具备提前退休的条件。

理财师也通过1000次蒙特卡洛模拟，对投资回报波动进行了压力测试，结果显示，在现有假设下，退休计划的成功率达到100%。然而，问题恰恰出在“现有假设”上。

每月1925加币，到底花去了哪里？

根据理财师估算，这个家庭每月税后可支配现金流约为21,620加币。他们已经列出的按揭、生活开支、投资和养老金供款，合计约为19,695加币。

两者之间存在1925加币的差额。也就是说，每个月有接近2000加币，没有被记录在任何具体消费类别中。一年下来，这笔钱达到：1925 × 12＝23,100加币。这并不是一个可以忽略的小数字。

他们目前认为，自己的日常生活开支约为每年6.8万加币；退休后为了增加旅行，计划将预算提高到每年8.5万加币。

但如果目前每月不知去向的1925加币，其实也是持续性消费，那么他们真正的退休生活成本就不是8.5万加币，而可能接近10.8万加币。

再考虑房屋维修、车辆更换、医疗支出、通胀和临时旅行等费用，实际退休预算甚至可能达到每年11.5万加币。这相当于比原计划高出3万加币。

对于一个计划提前退休30年以上的家庭来说，每年多花3万加币，累积影响可能达到数十万甚至上百万加币。

高收入家庭为何也会算不清开支？

很多人可能会觉得，年收入超过30万加币的家庭，怎么会不知道钱花到哪里去了？但这种情况在中高收入家庭中并不少见。

原因往往不是某一笔巨额消费，而是大量零散支出被忽略：Costco和Amazon购物、家具家电、房屋小修、信用卡年费、汽车保养、电子产品、给父母或亲属转账、临时机票、聚会送礼、医疗牙科自付费用，以及奖金到账后的额外消费。

这些钱单独看都不显眼，但合计起来，每个月可能轻松达到一两千加币。更常见的问题是，人们在估算退休生活费时，往往只统计房贷、买菜、水电、保险等固定开支，却忘记把不规律但必然发生的支出算进去。

例如，汽车不会每年更换，但十几年里一定会换；屋顶不会每年维修，但迟早需要大修；旅行预算也很少完全按照计划执行。如果退休预算只基于“正常月份”，而没有计算这些长期平均成本，就很容易低估真实支出。

最大风险不是投资，而是预算

这起案例最值得注意的一点是，理财师并不担心他们的投资回报。即使市场出现波动，他们仍然有高收入、持续储蓄、成长型投资和两份稳定养老金作为支撑。真正可能破坏退休计划的，是他们输入理财模型中的生活费数字不准确。

蒙特卡洛模拟可以测试股市上涨、下跌和收益顺序风险，但它无法判断一个家庭是否漏算了每年2万多加币的消费。如果输入的是每年8.5万加币，软件可以得出100%的成功率。

但如果实际需要的是11.5万加币，结果可能就会完全不同。换句话说，退休规划中的最大风险，未必是股市崩盘，而是你根本不知道自己一年到底花多少钱。

90万房贷，也会影响提前退休

除了消费预算，这个家庭面临的另一个问题，是高额房贷。按照目前的还款进度，他们要到2046年才能还清房贷。届时Giovanni已经61岁，而他们原本计划在55岁和51岁时退休。

这意味着，如果不提前还款，他们在退休后的前几年仍要承担每月5760加币的按揭支出。理财师认为，如果他们追求的是低压力的退休生活，那么在Giovanni停止工作前，加快还清房贷值得优先考虑。

不过，这套房产有40%用于出租，出租部分的按揭利息可以作为出租物业支出抵税，因此不能简单地认为，所有闲钱都应该用来还房贷。他们需要比较两个数字：一个是房贷经过税务抵扣后的真实成本；另一个是非注册投资账户经过税收后的预期收益。

如果投资的税后回报高于房贷成本，继续投资可能更有利；如果续贷利率上升，或者投资回报下降，提前还贷可能更划算。理财师建议，他们每次续房贷时，都应该重新进行比较。

但还有一个无法用数学衡量的问题：退休后背着近百万房贷，心理上是否能够接受？对一些人来说，即使投资收益略高于房贷成本，退休后仍有巨额负债也会带来持续压力。

提前退休后，为什么反而要先取RRSP？

这对夫妻还提出了一个常见问题：如果51岁和55岁就退休，但公司养老金要到60岁以后才能领取，中间几年该如何安排收入？理财师建议，他们可以在提前退休后的低收入年份，优先从RRSP中提款。

很多华人习惯认为，RRSP应该尽量晚取，因为取款需要交税。但对于拥有高额公司养老金的人来说，情况恰好相反。当他们60岁以后开始领取公司养老金，再叠加QPP、OAS和投资收入，家庭应税收入可能明显上升。

如果RRSP一直不动，未来转为RRIF后还必须按照规定比例提款，可能把他们推入更高税率区间，甚至触发OAS追回税。

因此，在退休初期、尚未领取养老金的低收入年份，主动提取部分RRSP，反而可能适用较低税率。与此同时，他们可以尽量保留TFSA和非注册资产，用于退休后期或应对突发开支。这种做法通常被称为“RRSP融化”或提前提款策略。

他们真的会退休失败吗？

从目前情况看，这对夫妻并没有真正陷入退休危机。他们的收入、储蓄率、资产规模和公司养老金，都明显高于普通家庭。即使退休开支从每年8.5万加币上调到10万甚至11万加币，他们仍然可能在计划年龄退休。

只不过，他们未来可能需要在几个选择中作出调整：提前偿还部分房贷、推迟一两年退休、降低退休后的旅行预算、在退休初期保留少量兼职收入，或者未来出售双拼住宅，换成价格更低、维护成本更小的住房。

理财师给出的最重要建议不是更换投资产品，也不是追求更高收益，而是连续追踪一至两年的真实消费。把每一笔信用卡、转账、现金和年度支出都记录下来，找出那每月1925加币到底去了哪里。

只有在真实了解生活成本之后，8.5万加币的退休预算才是一个可靠计划，而不是一种主观感觉。

来源：超级生活综合