现在买房有风险!BMO、RBC多家银行催促加央行涨息!打击近5%的通胀!

据凤凰加拿大综合报道:加拿大央行的季度“住房可负担性指数”(HAI)周二刚有更新。最新数据显示,去年第三季度加拿大HAI为37.1%,比去年同期提高了5.2%。HAI意即房贷月供和日常用度所占可支配收入的比例。

2020年第二季度之后加拿大的HAI一直在升,可见超低利率不仅没有改善,反而加重了住房负担。央行最近也有总结证实,过去30年的利率下降使得本国住房可负担性变差。

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低利率也在导致通货膨胀加剧。加拿大的关键政策利率自2020年3月至今一直停在0.25%的历史最低位,但最近数月金融市场一直倾向于认为加拿大央行将提前升息。据最近的媒体报道,加拿大央行已经表示准备在今年年初开始加息,以抑制物价上涨压力。

所谓“提前升息”,是相对于加拿大央行第三季度末时“经济完全复苏才升息”的表态而言的。当时,按照央行预计,加拿大实现经济完全复苏最早也要到2022年下半年了。

目前,金融市场则普遍认为加拿大央行会在2022年内升息至少5次。最早甚至可能在1月26日就会升息。按照工作日程,包括1月26日在内,央行在2022年内将共做出和宣布8次利率决定。

RBC:促央行早动手  加拿大皇家银行首席执行官戴万祺(Dave McKay)近日表示,加拿大央行需要快速采取行动,连续加息以控制通货膨胀。

对于本国的通货膨胀,戴万祺有着和央行不一样的看法,认为当前的通胀加速并非临时性的,“工资-物价螺旋上涨周期”已完全形成,物价上涨已成为永久性趋势。

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也许根本就不存在“临时性”的通货膨胀,因为还从未发生过“临时性”通货膨胀结束,物价降低回归以前,人们的工资也降低回归以前这样的事。

戴万祺指出,加拿大目前的通货膨胀就是永久性的持续通货膨胀,所以必须有新的货币政策来对付,需要央行在今春迅速以连续加息的方法解决问题。

最近几个月,加拿大的通货膨胀率一直徘徊于5%的附近。这么高的通货膨胀率在2003年以后还从未见过。

所以,现在通货膨胀也就和劳动力短缺、涨工资和住房可负担性等一起成了加拿大最重要的高层议题。

BMO:一年前就该涨息  BMO银行首席经济学家波特(Douglas Porter)最早为央行宽松信贷政策敲响了警钟。

去年10月,波特在一份市场报告中写道,加拿大央行的超级低利率刺激政策与房地产市场的白热化、股票市场的历史最强表现、几十年所未见的高通胀率等远远地不相适应,也和全国就业率已经恢复到大流行前水平的现实远远地不相适应,超级低利率刺激政策已经完全失去了存在的基础。

BMO银行认为,加拿大房价再度加速上涨,原因就是政策利率过低,因为问题已经不仅仅是供应不足,而是过度宽松的信贷造成了过度的需求。

另一份BMO银行报告说,根据加拿大房地产登记系统Teranet的数据,目前在全国房地产交易中占有最大份额的买家是投资客,这就很说明问题,说明一年以前就应该升息。

NBC:再宽松下去经济会受损  加拿大国家银行(NBC)也许是近期对加拿大央行政策提出批评最多的银行,比如央行自己推翻自己的通胀结论,比如央行不认自己设定的就业率基准等等。在整个2021年,NBC都一直在质疑央行的超级宽松政策。

在一份去年12月的研究报告中,NBC还提出,如果将这种宽松政策再继续实行下去,加拿大的长期经济和金融市场前景可能会受到损害。

CIBC:现在买房有风险  加拿大帝国商业银行(CIBC)则直接向房地产买家发出了预警。去年11月,CIBC副首席经济学家泰尔(Benjamin Tal)就说过,以当时的利率进入市场有风险。

泰尔说,加拿大的低利率只是权宜之计,须牢记其并非正常利率,将来一定会上涨。利率上涨就会导致信贷降温,而从使房价趋势出现变化。

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CIBC泰尔和BMO波特

Scotiabank:8次加息抑制通货膨胀  和RBC一样,加拿大丰业银行(Scotiabank)也认为当前的通货膨胀并非短暂现象,且遏制当前的通货膨胀需要加息8次。

Scotiabank经济学家佩洛特(Jean-Francois Perrault)说,如果通胀率超出预期,就必须在2023年年底之前完成货币收紧过程。

央行的功能就是控制通胀率不超出设定目标和保证商业银行的流动性。现在商业银行齐齐表示央行放水过多,说明央行确实急须履行其基本职能了。

来源:凤凰加拿大综合

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